A vállalkozások beruházási döntéseit mindig komoly mérlegelés előzi meg. Számít a gazdasági környezet, a finanszírozási lehetőségek és mindenekelőtt az, hogy mennyire bíznak a jövőben. Egy-egy fejlesztés jellemzően hosszabb távon térül meg, miközben a piac folyamatosan változik, a cégek pedig nem engedhetik meg maguknak, hogy lemaradjanak. A Cégkassza Podcast legújabb adásában Szabó Levente, az MBH Bank egyedi kiszolgálásért felelős üzleti vezérigazgató-helyettese osztotta meg gondolatait a vállalati hitelezés sajátosságairól, a beruházási döntések hátteréről és a banki ügyfelek edukációjában betöltött szerepéről.
A lakossági és a vállalati hitelezés kölcsönösen hat egymásra
A lakossági hitelezés dinamikusan fejlődött az elmúlt időszakban, ami kifejezetten pozitív folyamat a gazdaság egészére nézve. A magánszemélyek és a vállalatok működése szorosan összefonódik: ha a lakossági kereslet erősödik, az előbb-utóbb a vállalatok teljesítményére és beruházási hajlandóságára is kihat. A két szegmens hatással van egymásra, az egyik dinamizmusa támogatja a másik növekedését. A vállalati oldalon azonban a fordulat még várat magára. Bár a tavalyi évben mérsékelt növekedést mutatott a vállalati hitelpiac, ez egyelőre csak minimális bővülést jelentett. Ennek oka, hogy a cégek hitelfelvételi döntései mindig hosszabb távú megfontolásokon alapulnak, a beruházások jellemzően 5–10 éves megtérülési idővel bírnak, így a gazdasági kilátásokba vetett bizalom kulcskérdés. Minél inkább érzik a vállalkozások, hogy kiszámítható pálya áll előttük, annál inkább hajlandóak fejlesztésekbe fogni. A vállalati hitelezés tehát jóval inkább stratégiai döntés, amelynek hatásai évekre előre meghatározzák egy cég működését.
„A lakossági hitelezés dinamizmusa abszolút pozitív.” – kezdte Szabó Levente, az adás meghívott vendége, majd így folytatta: „A lakosság és a vállalatok is a gazdaság aktív szereplői, a két szegmens működése pedig kölcsönösen hat egymásra. A lakossági kereslet – legyen szó lakásról, tartós fogyasztási cikkről vagy mindennapi fogyasztásról – ösztönzi a vállalatokat is, hogy termeljenek, bővítsenek és beruházásokba kezdjenek.” 
Egy vállalati beruházás mindig komplex döntés
A vállalati hitelezés sajátossága, hogy a cégek beruházási döntései sokkal komplexebbek, mint a lakossági hitelfelvételek. Míg egy háztartás számára egy lakás- vagy autóvásárlás általában gyorsabban megtérülő, könnyebben átlátható döntés, addig a vállalatok esetében több tényező is mérlegelés tárgyát képezi. Befolyásolja például a rendelkezésre álló források szerkezete, a kamatszintek, a támogatott hitelek és vissza nem térítendő források elérhetősége, de legalább ilyen fontos a nemzetközi és hazai gazdasági környezet kiszámíthatósága is. Magyarország szorosan kötődik az európai- és a világgazdasághoz, így a hazai vállalkozások döntéseire egyaránt hatással vannak a nemzetközi gazdasági folyamatok, a geopolitikai feszültségek és a globális kereskedelmi intézkedések is.
A beruházások típusa és volumene szintén meghatározó. Egy kapacitásbővítő beruházás például más szempontokat kíván, mint egy hatékonyságnövelő fejlesztés. Utóbbiak – különösen az energiahatékonyságot célzó projektek – gyakran rövidebb idő alatt megtérülnek, így a cégek sokszor nyitottabbak ezek irányába. A nagyobb volumenű, átfogó beruházások esetében azonban általában több éves megtérülési idővel kell számolni, amihez elengedhetetlen a jövőbe vetett bizalom és a gazdasági stabilitás érzete.
„Egy beruházás viszonylag ritkán térül meg öt éven belül. Bár vannak kivételek, például az energiahatékonyságot célzó fejlesztések, a legtöbb esetben inkább 5–10 éves megtérülési idővel lehet számolni. Ha egy vállalkozás minél hosszabb távra látja előre a gazdasági pályát, annál inkább hajlandó belefogni a beruházásba és bízni a jövőben.” – fogalmazott az MBH Bank egyedi kiszolgálásért felelős üzleti vezérigazgató-helyettese.
Bár sok vállalat jelenleg még kivár, a döntések többsége már előkészítettek, és a cégek folyamatosan figyelik, mikor nyílik kedvezőbb lehetőség a megvalósításra. A bankok tapasztalatai szerint már most is látható némi élénkülés, különösen annak köszönhetően, hogy több európai ország jelentős gazdaságélénkítő programokat indított el. A szakértő szerint ezek hatása a magyar gazdaságban néhány hónap késéssel ugyan, de érezhetővé válhat, ami új lendületet adhat a vállalati beruházásoknak.
„Optimista vagyok, mert az élet nem áll meg - így a világ sem – és ennek megfelelően egy vállalkozás működése sem állhat meg. A tulajdonosok és a menedzsment tisztában vannak azzal, hogy ha nem újítják fel az eszközparkot, vagy nem bővülnek, az nem a jövőbe vezető út. Ezeket a döntéseket előbb-utóbb meg kell lépni, legfeljebb időben tolódnak, de meg fognak történni.” – mondta Szabó Levente.
A vállalati bankolás alapja a partneri együttműködés
A vállalati bankolás ma már messze nem merül ki abban, hogy a pénzintézet számlavezetést, hitelt és betétgyűjtést biztosít ügyfeleinek. A vállalkozások részéről egyre nagyobb igény mutatkozik a komplex, testre szabott megoldásokra, amelyek valódi partneri együttműködésen alapulnak. Az eltérő méretű cégek más-más igényekkel rendelkeznek: míg a nagyvállalatok jellemzően saját pénzügyi szakemberekkel és pénzügyi igazgatóval dolgoznak, addig a mikro- és kisvállalkozások esetében gyakran a tulajdonos vagy az ügyvezető hozza meg a pénzügyi döntéseket is. Éppen ezért a kisebb szereplőknél különösen nagy értéket képvisel, ha a bank tanácsadóként is segíti őket eligazodni a piacon elérhető konstrukciók, garanciaprogramok és kedvezményes lehetőségek között. Az ügyfelek edukációja így kulcskérdéssé vált a bankok számára. Szakértőinek szerepe, hogy érthetően és gyakorlatiasan mutassák be, milyen finanszírozási eszközökkel lehet a vállalkozás fejlődését támogatni. Ebben nagy segítséget jelentenek a garanciaintézmények által kínált lehetőségek is, amelyek mérséklik a kockázatokat, és olcsóbb vagy nagyobb volumenű hitelfelvételt tesznek lehetővé. Az MBH Bank aktívan használja az új, rugalmas garanciatermékeket – például a Garantiqa Invest EU Garanciaprogram által biztosított konstrukciókat – amelyek gyorsabb döntéshozatalt és nagyobb kiszámíthatóságot nyújtanak az ügyfelek számára. Ez a szemlélet jól példázza, hogy a bank nem csupán szolgáltatóként, hanem stratégiai partnerként is támogatja a vállalkozásokat a hosszú távú növekedés útján.
„A bankok és a vállalkozások közötti hosszú távú együttműködés mindkét félnek előnyös: a bank az ügyfelekből él, a vállalat pedig biztonságot nyer egy stabil partnerkapcsolattal. Ha egy bank jól ismeri a vállalkozást, sokkal könnyebben tud releváns termékeket, programokat ajánlani, és nehezebb helyzetben is bátrabban tud segíteni.” – fogalmazott a szakértő, majd hozzátette: „Jelenleg egészséges árverseny van a vállalati hitelpiacon. Nem látom, hogy a bankok elkényelmesedtek volna, de azt sem, hogy a vállalkozások néhány bázispontnyi különbség miatt folyamatosan bankot váltanának.”
A vállalati hitelezés alakulása és a bankok ügyfelekkel való kapcsolata meghatározza a gazdaság működését: hatással van a beruházások ütemére, a fejlesztési döntésekre és a hosszú távú versenyképességre is. A vállalkozások számára különösen fontos, hogy partneri szemléletű banki kapcsolatokra építhessenek, ahol a pénzügyi termékek mellett a szakmai támogatás és edukáció is hangsúlyt kap. A Garantiqa Hitelgarancia Zrt. támogatásával rendszeresen megjelenő Cégkassza Podcast legfrissebb adásában a vállalati hitelezés és az ügyfélkapcsolatok kerültek fókuszba. A teljes podcast epizód elérhető az alábbi linken keresztül:
